持ち株決算振り返り＆感想記事です。今回はショーボンドHDと稲畑産業についてまとめました
※【】内は証券コード、()内は11/21時点の配当利回りです
【1414】ショーボンドHD(3.6%)
・第一四半期の純利益は前期比＋0.5％増の338億円
・通期計画の1530億円に対する進捗率は22％
・12/31を基準日とする1：4の株式分割を実施
〇感想
１ヵ月半ぐらい前からS株でコツコツと投資を始めたショーボンドHDさん。保有株となって最初の決算です
まずは業績について、受注高は前期比を上回っていますが、工事売上高は受注残高が前期比で減少した関係で国や高速道路会社の売り上げが減少したことにより前期比4.7%減
(引用：決算説明会資料)
まず、用語がよくわからないですよね。私も自信が無いのですが、ざっくり
・受注高：新規でとった仕事
・工事売上高：工事の進捗に応じて計上した売り上げ。100億円の仕事のうち、25％の進捗だったので25億円の工事売上高を計上、みたいな
・受注残高：まだ売り上げになっていない工事の残り部分。将来の売り上げになる
こんな感じで考えています。間違えてたら炎上させてください
で、期初の受注残高が少なかったから売り上げも減少したよってことですね。ただ、工事粗利率は高採算案件の進捗もあって28.6%、前期が27.3％で上昇
工事粗利率：工事売上高から工事原価を引いた数値で、建設業では重要な指標ですね
それが28.6％は業界平均と比べて高く、そのほかの費用をさし引いた営業利益も23.7%です。すごくいい数字
受注高、売上高、受注残高の推移です。受注残高は少し減少する見通しですが、受注高は大きく増えそうですし、全然大丈夫だと思う
(引用：決算説明会資料)
そして、今回の決算で一番話題になったのは株式分割ですよね。12/31を基準日とする1：4の株式分割を発表しています。現在の株価で大体1250円ぐらいになります
(引用：決算説明会資料)
私は現在75株保有となっていたので、この分割で300株になる計算です。一気に３単元ということで、なんだかそこそこの株主になった気分です。株主総会のチケットをゲットできるようになりとても嬉しい
この分割に伴い、８月の本決算時に発表していた自社株買いは110万株→440万株へ、配当は１株45.5円になります。ただ規模は変わりません
ショーボンドHDの株価は一時7000円に迫っていましたが、ここ２年弱右肩下がりで指標面も相変わらず過去平均と比べて底値です。この分割を期に投資しやすくする狙いがあるのかなと思いました
そんなショーボンドHDですが、コツコツ買っていたところに決算で株価が急落。そこで30株買い増しました
11/21に株価が上昇しましたが、それでもまだ配当利回りは3.6%あり、12月の権利も近いとあれば投資対象としていいんじゃないかなと思ったりしてるんですよね
【新規投資した時の記事はこちら】
【8098】稲畑産業(3.57%)
・第二四半期累計の連結純利益は前期比3.2%増の119億円
・通期計画の195億円に対する進捗率は61％
〇感想
毎年ちょっとずつ増配して、着実に業績を伸ばして。今回もそんな決算で嬉しくなりました。オキシトシンがドバドバ出ます。癒される
１Q時点では経常利益は過去最高でしたが、営業利益、純利益は減益でした。売り上げの減少や政策保有株式売却の影響ですね
今回の決算では営業利益・経常利益が過去最高、純利益も売却益の減少を跳ね返して増益に転じました
(引用：決算説明資料)
進捗率です。純利益は61％と高進捗です
(引用：決算説明資料)
上期の為替が146円、昨年と比べると６.76円以上円高です。更に政策保有株式の売却益も昨年より少ないのに増益。これって本業が順調ってことですよね
そして、下期の為替レートは上期よりは引きあがるでしょうから、下期も本業が順調なら利益は上振れしそうだなぁと思ったり
為替感応度に対する明記はありませんが、過去に１円あたり売り上げに40億円の変動があるという発言はありました。今はどうなんでしょうね
株主還元です。今期は３円の増配、自社株買いは100株を実施してすでに消却済みです
(引用：決算説明資料)
株主還元方針は総還元性向50％程度。今期は利益が予想より上振れそうですし、自社株買いも40億円を使い切る前に終了してしまいました
配当も３円増配と例年より小幅。利益が上振れるなら３Qあたりで追加還元がくるかも？なんて思ったりしちゃいました
セグメント別です。情報電子事業は昨年好調だった反動で減益ですが、生活産業事業は２倍になっていますね
(引用：決算説明資料)
昨年子会社化した佐藤園さんの利益が乗っかったり、こちらも昨年子会社化した大五通商が好調だったり
稲畑産業は2030年に売り上げ１兆円を目指していますが、主力事業となっている情報電子事業、合成樹脂事業以外を成長させていくことを課題としています。なのでこの数字はいい感じだなぁと思ったりしていました
というか、毎年着実に売り上げや利益を伸ばしていますから、１兆円は前倒しで達成することができそうだなとよく思っています。堅実な企業でほんと好き
そんな稲畑産業さんですが、私は2021年から2022年に850株まで投資して、50株は昨年売却して800株保有です。ずっとPF比率がトップに居続けていますが、そろそろ三菱商事に抜かれそう。でも大好きで、ずっと変わらず保有し続けたい
稲畑産業さんには、「配当性向を引き上げ」とか、「大規模自社株買い」とかそういうのを期待していないんですよね。毎年安定して成長して、ちょっとずつ配当を増やして自社株買いをコツコツやって。そんな感じでいてほしい。無理しなくていいからね。ずっとよろしくねって思っています
【前回の決算振り返り＆感想記事】
決算も終わりましたね
11/19の損保３社の決算が追わり、秋の決算シーズンも終わりましたね
私事ですが、１０月末に先輩ケアマネが突然退職し、二人で行っていた業務を一人で行わなければならなくなってしまい、正直決算どころではない状況ではありました
普段ほとんど残業しないのですが、ここ１ヵ月は残業しない日はなくて、夜遅くまで残ってる日も当たり前にあり、子供との時間も削られるし、仕事のことを家でも考えてしまうような有様
そして今もまだ、新しい職員のめどが立たない状況。ケアマネの資格を持っている人はそう多くないので、会社側も何とかしようとしてくれてますがなんともならない状況
ただただ、「○○君が可哀そうだ」と周りの人たちも言ってくれて、でも資格が無いから変わってもらうことができなくて、皆がせめてでもってお菓子をくれます。おいちぃ
閉塞感を感じてしまい、思わずFIREが頭をよぎってしまいます。一度考えてしまうと頭の片隅に残ります。それが次第に増幅しそうな気がして怖い
FIREできる資産額じゃないんですけどね
そんな中でも、毎回ブログを読んでいただけるのが嬉しいし、自分の為になると思って書いてました。今回の決算シーズンはいつも以上に読んでくださる方が多く、いいねやコメント下さる方達には感謝しかないです
人生辛い時があるけど、株式投資と同じで短期的に考えるのではなく、１年後に「あの時頑張ったなぁ」と思えるように今を頑張ろうと思います
決算自体は思いのほかよかったという印象です。引き続きインフレも進んでますから、現金を株式に移行していく作業を継続することが間違いじゃないなと改めて思います
下手なことをせずコツコツと投資を続けていけば、必ず報われるなと。これからも堅実に着実に投資に励みたいと思いますね。本日もここまで読んでくださりありがとうございました
今後も定期的にブログ更新していきます
Xもよろしくお願いします
