住友林業、日本電気硝子、アサヒHD、コマツ、伊藤忠エネクスの決算振り返り

4/27より持ち株の決算が発表されました。今回は簡単な内容の振り返りと個人的な感想をまとめていきたいと思います

【1911】住友林業(4.27%)
【5214】日本電気硝子(4.63%)
【5857】アサヒHD(4.50%)
【6301】コマツ(4.16%)
【8133】伊藤忠エネクス(4.48%)
いよいよ決算が始まりましたね

【1911】住友林業(4.27%)

・前年同期比で営業利益は－12.3％、最終利益は－36.3％

・進捗率は21.3％で例年と同水準

○感想

１Ｑ決算でした。米国での住宅需要は思ったよりも落ち込んでいないようで、昨年の住宅需要が非常に旺盛だった反動から減益とはなりましたが、それほど悪い数字ではないように感じています。決算説明資料にも“価格上昇が受け入れられ始めている”といったニュアンスを受け取っており、住宅着工数も順調に推移している様です。資源価格による高騰を受けてもしっかりと利益を出せそうだなと感じました

通期見通しについての修正はありません。金融不安や地政学リスクの影響も大きく受ける事業内容ですし、今後どうなるかはわかりませんね。まぁまだ１Qですし、進捗も大きくぶれてるわけではありませんから気にしても仕方ないことです

その一方で同業の積水ハウスが増配発表したり、大和ハウスが直近で上方修正を出しており増配が期待できるところと比較すると少し寂しい気もしないでもありません

もともとが利回りに対して割安過ぎたと言うのもあり、最近は株価も好調です。今年からコツコツ買っていましたが、流石に年初来高値をバンバン更新し続けるので買い辛いですね。もっと欲しかった。買っておけばよかった。そんなことを良く思います。現在54株保有中です

【5214】日本電気硝子(4.63%)

・上期予想を下方修正し、営業利益は40億円の赤字転落、純利益は0円

・通期予想は据え置き

・配当は120円から変更なし

○感想

原燃料価格の高騰や金融引き締めの影響で利益は低迷。上期の利益は０円となりました。なかなか見た目は衝撃的ですね。事業環境は厳しいなぁと感じるところです

一方で、主力のFPD用ガラスの需要は下期にかけて回復する見込みで通期予想に変更はありません。配当も120円を据え置きです。配当に関してはDOE採用をしているので減配は心配しなくていいというところも安心感がありますね

個人的にですが、AGCも下方修正をだすのかな?と思ったりしています。そこで株価が下落したら買いたいと思ったりしています。日本電気硝子はとりあえず100株保有で買い増し予定がありませんが、万が一利回り5％を超えるようなら追加投資もありかなと思っています

【5857】アサヒHD(4.50%)

・23.３期は売上高1000億円増加も営業利益は72億円減少

・24.３期は減収減益予想も最終益は特別損失の反動で22％増

・配当金は横ばい

○感想

主力の貴金属リサイクル事業は北米での事業が業績に貢献しているものの、全体として事業環境はあまりよくない印象を受けました。特に宝飾事業が売り上げに貢献したものの利益率が低く、営業利益が低下したというのは気がかりですね。今期も営業利益は下がる見込みですし、しばらくは厳しいのかなと思ったりもしています

アサヒHDは減配しない企業として私は安心して保有しているので、手放すと言ったことは考えていません。配当性向40％を目途としていますが、2023年3月期は配当性向63％、今期も52％となっていますが配当は維持しています。“現在の年間配当水準から目減りさせず”という文言の通り、減配しないのは安心して長期保有できる理由になりますね